כלי זה מאפשר למשתמשים בו לאמוד את סטיית התקן של כל מניה הנסחרת בבורסה בתל אביב, או בעלת טיקר ב-Yahoo Finance. לא רק זאת, ניתן להזין רשימה של מניות, והמחשבון יפלוט את ריכוז התוצאות, וכן גרף של סטיית התקן ה"מתגלגלת" (התפתחות סטיית התקן על פני זמן, תוך שמירת גודל חלון הזמן שקבעתם). למשל, נאמר ובחרתם לאמוד סטיית תקן של מספר מניות, על פני שלוש שנים (31/12/2010-31/12/2013), בהפוגות שבועיות. מלבד טבלת סיכום של סטיית התקן של התשואה של כל מניה והממוצע הקבוצתי, הכלי מציג גרף ובו סטיית התקן של כל מניה עבור אותו גודל חלון זמן (שלוש שנים), גם בשמונת הרבעונים הקודמים ליום המדידה (כלומר, חלונות הזמן במדידות החדשות הינם 30/9/2010-30/9/2013, 30/6/2010-30/6/2013, וכן הלאה). בחינה של התפתחות סטיית התקן על פני זמן יכולה לסייע במציאת האומד הטוב ביותר לסטיית התקן ה"אמיתית".

מספר הערות אודות אמידת סטיית תקן במחשבון (לחץ כדי לצפות)

  • רשימת הטיקרים המוזנת צריכה להכיל חברות מאותו מאגר נתונים. כלומר, או שכל הטיקרים ברשימה יהיו של חברות הנסחרות בישראל, או שכולם יהיו של חברות מ-Yahoo Finance.
  • עבור חברות דואליות, עדיף להשתמש באתר הבורסה כמקור הנתונים. מניסיוננו, המחירים המתואמים של יאהו פייננס אינם מדויקים עבור חברות מסוג זה.
  • הרשימה של החברות הישראליות איננה דינמית, אלא נכונה לסוף 2013. אם קיימת מניה שאתם לא מוצאים, שלחו לנו מייל ונעדכן את הרשימה.
  • שימו לב שהפלט כולל גם את מספר התצפיות בהן נעשה שימוש בכל אמידה. רצוי מאוד שהאמידה תכלול לפחות 20-30 תצפיות בכדי לקבל אומדן סביר.
  • כאשר הפוגות המדידה הן חודשיות, המחירים שיידגמו הם המחירים מיום המסחר האחרון של כל חודש בטווח. כאשר הפוגות המדידה הן שבועיות, עבור טיקרים מיאהו המחירים שיידגמו הם מחירי יום שישי, ועבור טיקרים מאתר הבורסה המחירים שיידגמו הם מחירי יום חמישי. מתודולוגיה זו עקבית עם זו של Bloomberg.
  • התשואות המחושבות הן תשואות בדידות, ולא רציפות, כלומר \frac{P_1}{P_0}-1 ולא ln(\frac{P_1}{P_0}).
  • הקוד נכתב על ידי ערן בן חורין בשפת Python, וחלקו זמין לשימוש חופשי בדף ה-Github של ערן.

-

דיסקליימר: כלי זה נבנה בהתנדבות ומתוך כוונה לחזק את קהילת מעריכי השווי בארץ, על עוסקיה ותלמידיה. אנו איננו נושאים באחריות לאף תוצאה המוצגת בו בשום פנים ואופן. השימוש בו הוא על אחריות המשתמש בלבד.

הזנת הנתונים שישמשו לאמידת סטיית התקן:

13 תגובות
  1. אבי ג.
    אבי ג. says:

    הי ערן.
    תודה על הכלי החדש. ניסיתי להריץ אותו מספר פעמים. הוא רץ טוב על מניות מיאהו אבל לא רץ על מניות ממדד תל-אביב ומוציא את ההודעה הבאה:
    Calculator has encountered an error. Please send details to the admin along with the page screenshot
    ניסיתי לשנות פרמטרים כגון : טווחי זמן, דגימות (שבועי/חודשי) ומספר מניות - ללא הועיל !!

    הגב
    • ערן בן חורין
      ערן בן חורין says:

      היי אבי, אנא נסה שוב לבצע את השאילתא (תוך וידוא שלחברות שאתה מבין יש מספיק תצפיות בטווח המבוקש), ואם זה עדיין קורה, שלח לי מייל עם הפרטים.

      הגב
      • אבי ג.
        אבי ג. says:

        1. הרצתי שוב מספר פעמים ונראה שזה עובד טוב (כולל המעבר לאקסל).
        2. נראה ממבט ראשון שסטיית התקן ירדה בשנת 2013 לעומת 2012 (בנקים, חברות אופנה, כימיה).
        שוב תודה.

        הגב
  2. פיני
    פיני says:

    טיקרים מיאהו פיננס לא פועלים (מהארץ דווקא כן). חבל.
    לידיעה.

    הגב
    • ערן בן חורין
      ערן בן חורין says:

      אהלן פיני.
      כן, שמתי לב לזה לפני כמה ימים. מאמין שנתקן זאת בזמן הקרוב.
      ערן

      הגב
    • ערן בן חורין
      ערן בן חורין says:

      היי פיני, התקלה שהייתה עם יאהו פייננס תוקנה

      הגב
  3. פיני
    פיני says:

    לא שווה להוסיף עמוד (ב"כלים שימושיים") של קורולציות בין שני נכסים שונים?
    יכול מאוד לעזור...

    הגב
    • ערן בן חורין
      ערן בן חורין says:

      היי פיני,
      בכל המחשבונים יש פלט של מטריצת השונויות, האם לדעתך יש מה להוסיף על כך?

      הגב
      • פיני
        פיני says:

        זה שונה.
        סטיית תקן של נכס היא בפני עצמו , ביטא של נכס היא ביחס לאמת מידה אחת אחרת (יחסיות), קורלציה היא נכס לנכס אחר.
        סוחרים ומנהלי השקעות מחפשים גם קורלציות בין נכסים כאפשרות להשקעה (מסחר בספריידים ביניהם...).

        הגב
        • ערן בן חורין
          ערן בן חורין says:

          פיני, אני לא מבין מה חסר לדעתך. אנא תן דוגמה קונקרטית.

          הגב
          • פיני
            פיני says:

            איך אני מוצא את המתאם (correlation) בין ,למשל, פועלים ולאומי בשנה האחרונה?

            הגב
            • ערן בן חורין
              ערן בן חורין says:

              הזן במחשבון את שתי המניות הללו, הזן טווח תאריכים של שנה ותראה שמעל התוצאות ישנו לינק לקובץ אקסל המכיל את מטריצת השונויות. משם תוכל לחלץ בקלות את מקדם המתאם בין שתי המניות.

              הגב

כתיבת תגובה

האימייל לא יוצג באתר. שדות החובה מסומנים *