פוסטים

כלי חדש הושק: מחשבון סטיית תקן

כלי חדש הושק זה עתה: מחשבון סטיית תקן.

המחשבון החדש עובד בדומה למחשבון הביטא, רק שהפעם הוספתי גם תרשים של הגודל הנאמד על פני זמן. כלומר, תוכלו לראות את סטיית התקן הנאמדת, עבור אותו גודל של פרק זמן, עבור כל אחד משמונת הרבעונים הקודמים.

תהנו :)

עמודים

מחשבון סטיית תקן

כלי זה מאפשר למשתמשים בו לאמוד את סטיית התקן של כל מניה הנסחרת בבורסה בתל אביב, או בעלת טיקר ב-Yahoo Finance. לא רק זאת, ניתן להזין רשימה של מניות, והמחשבון יפלוט את ריכוז התוצאות, וכן גרף של סטיית התקן ה"מתגלגלת" (התפתחות סטיית התקן על פני זמן, תוך שמירת גודל חלון הזמן שקבעתם). למשל, נאמר ובחרתם לאמוד סטיית תקן של מספר מניות, על פני שלוש שנים (31/12/2010-31/12/2013), בהפוגות שבועיות. מלבד טבלת סיכום של סטיית התקן של התשואה של כל מניה והממוצע הקבוצתי, הכלי מציג גרף ובו סטיית התקן של כל מניה עבור אותו גודל חלון זמן (שלוש שנים), גם בשמונת הרבעונים הקודמים ליום המדידה (כלומר, חלונות הזמן במדידות החדשות הינם 30/9/2010-30/9/2013, 30/6/2010-30/6/2013, וכן הלאה). בחינה של התפתחות סטיית התקן על פני זמן יכולה לסייע במציאת האומד הטוב ביותר לסטיית התקן ה"אמיתית".

מספר הערות אודות אמידת סטיית תקן במחשבון (לחץ כדי לצפות)

  • רשימת הטיקרים המוזנת צריכה להכיל חברות מאותו מאגר נתונים. כלומר, או שכל הטיקרים ברשימה יהיו של חברות הנסחרות בישראל, או שכולם יהיו של חברות מ-Yahoo Finance.
  • עבור חברות דואליות, עדיף להשתמש באתר הבורסה כמקור הנתונים. מניסיוננו, המחירים המתואמים של יאהו פייננס אינם מדויקים עבור חברות מסוג זה.
  • הרשימה של החברות הישראליות איננה דינמית, אלא נכונה לסוף 2013. אם קיימת מניה שאתם לא מוצאים, שלחו לנו מייל ונעדכן את הרשימה.
  • שימו לב שהפלט כולל גם את מספר התצפיות בהן נעשה שימוש בכל אמידה. רצוי מאוד שהאמידה תכלול לפחות 20-30 תצפיות בכדי לקבל אומדן סביר.
  • כאשר הפוגות המדידה הן חודשיות, המחירים שיידגמו הם המחירים מיום המסחר האחרון של כל חודש בטווח. כאשר הפוגות המדידה הן שבועיות, עבור טיקרים מיאהו המחירים שיידגמו הם מחירי יום שישי, ועבור טיקרים מאתר הבורסה המחירים שיידגמו הם מחירי יום חמישי. מתודולוגיה זו עקבית עם זו של Bloomberg.
  • התשואות המחושבות הן תשואות בדידות, ולא רציפות, כלומר \frac{P_1}{P_0}-1 ולא ln(\frac{P_1}{P_0}).
  • הקוד נכתב על ידי ערן בן חורין בשפת Python, וחלקו זמין לשימוש חופשי בדף ה-Github של ערן.

-

דיסקליימר: כלי זה נבנה בהתנדבות ומתוך כוונה לחזק את קהילת מעריכי השווי בארץ, על עוסקיה ותלמידיה. אנו איננו נושאים באחריות לאף תוצאה המוצגת בו בשום פנים ואופן. השימוש בו הוא על אחריות המשתמש בלבד.

הזנת הנתונים שישמשו לאמידת סטיית התקן:

פרק 1: על סיכון ותשואה

הפרקטיקה בישראל לא תמיד מכבדת את היסודות התיאורטיים של השיטות הנהוגות ביומיום, מה שיכול להביא לפרסומן של עבודות הערכת לא מבוססות. כל מתודולוגיה להערכת שווי נשענת בראש ובראשונה על הבנה לעומק של שני מושגים בסיסיים: סיכון ותשואה. שנות ה-50 וה-60 היו פוריות מאוד בכל הקשור להבנת הקשר שבין שני המושגים הללו ולכן בחרנו לפתוח את הספר בהצגת המודלים המרכזיים שפותחו באותם עשורים, מרביתם זיכו את הוגיהם בפרס נובל. התובנות המרכזיות מהמודלים הללו ישמשו אותנו לכל אורך הספר ולכן רצוי להפנים אותן באופן מספק.