עמודים

נתונים היסטוריים של אג"ח קונצרני

/25 תגובות/מאת:

כלי זה מאפשר למשתמשים בו לקבל נתונים היסטוריים אודות כל אגרות החוב הקונצרניות (צמודות ולא צמודות) בארץ, ואפשרויות הסינון בו כמעט אינסופיות. החל משם החברה, דרך תשואה לפדיון, מח"מ, דירוג (בחירה מרובה), ועוד כמה וכמה קטגוריות; והכי חשוב – כל המידע ניתן לייצוא לאקסל, למי שחפץ בניתוח מתקדם של הנתונים. הנתונים מתחילים ב-1/1/2009, מתעדכנים מדי ערב על בסיס יומיומי, וקרדיט ענק מגיע לאחד העם שסייע לנו בהרחבת טווח הנתונים.
בנוגע לעבודה עם הכלי עצמו, הסינון לפי הפרמטרים השונים עובד לפי מנגנון "וגם", כלומר הנתונים שיוצגו יענו על כל הקריטריונים שיוזנו לשאילתא.

דיסקליימר: כלי זה נבנה בהתנדבות ומתוך כוונה לחזק את קהילת מעריכי השווי בארץ, על עוסקיה ותלמידיה. אנו איננו נושאים באחריות לאף תוצאה המוצגת בו בשום פנים ואופן. השימוש בו הוא על אחריות המשתמש בלבד.

מחשבון תמחור אגח להמרה

/תגובה אחת/מאת:

אגח להמרה היא אגרת חוב שניתן, תחת תנאים מסוימים, להמיר למניות של חברה, כך שמדובר למעשה יצור כלאיים שמשלב חוב פיננסי עם הון עצמי, וכאן גם הקושי בחישוב השווי ההוגן של כזו אגח. הרכיב ההוני הוא למעשה אופציית Call אמריקאית, הרכיב החובי יכול להתבטל בכל רגע, בקיצור – בלאגן… האלגוריתם שמאחורי מחשבון זה מבוסס על קוד שכתב פרופסור Jayanth R. Varma, בהסתמך על מאמר מאת Tsiveriotis & Fernandes [ראה הפניה], וניתן להתעמק בסט ההנחות בו הוא השתמש, כמו גם ביישום מורכב יותר של המודל, באתר הבית שלו. הדף נכתב בראש ובראשונה לצרכים חינוכיים, ובהתאם לכך מצורף הדיסקליימר האלמנטרי הקבוע שלנו: אנו בדקנו את האלגוריתם ובטוחים בתוצאותיו, אך יחד עם זאת איננו אחראים לכך שהמודל נקי מטעויות.

מאפייני אגרת החוב











מאפייני המניה





הוסף דיבידנדים בדידים »

מאפיינים של מרכיב ההמרה








חשב

תוצאות

שווי רכיבי האיגרת השונים
שווי כולל:
שווי רכיב החוב:
שווי רכיב האופציה:
תוצאות האופציה
דלתא: [?]:
גמא: [?]:
ווגה: [?]:

מחשבון תמחור אופציות אמריקאיות

/אין תגובות/מאת:

אופציות אמריקאיות, כידוע, הן אופציות שניתן לממש בכל שלב במהלך חייה של האופציה ולא רק במועד הפקיעה שלה (בניגוד לאופציות אירופאיות). הדרך לחשב שווי זה הוא באמצעות המודל הבינומי ואנו מציגים כאן מחשבון שמבצע חישוב זה. האלגוריתם שמאחורי מחשבון זה מבוסס על קוד שכתב פרופסור Jayanth R. Varma, וניתן להתעמק בסט ההנחות בו הוא השתמש באתר הבית שלו. הדף נכתב בראש ובראשונה לצרכים חינוכיים, כמו למשל המחשת ההבדל בין חישוב קלאסי של שווי אופציות אירופאיות באמצעות המודל של בלק שולס ובין שווי אופציות אמריקאיות באמצעות המודל של העץ הבינומי הרב-שלבי. כמו-כן, ניתן לראות בקלות כיצד דיבידנדים, בין אם הם רציפים או לא, משפיעים על שוויה על האופציה. דיסקליימר: אנו בדקנו את האלגוריתם ובטוחים בתוצאותיו, אך יחד עם זאת איננו אחראים לכך שהמודל נקי מטעויות.

פרמטרים בסיסיים







פרמטרים מתקדמים


הוסף דיבידנדים בדידים »


חשב

תוצאות

אופציית Put
שווי האופציה Put [?]:
דלתא: [?]:
גמא: [?]:
תטא: [?]:
ווגה: [?]:
אופציית Call
שווי האופציה Call [?]:
דלתא: [?]:
גמא: [?]:
תטא: [?]:
ווגה: [?]: